Q： 住宅ローンの変動金利が上がって大パニック！NISAを崩してでも、手元の貯金で早く繰り上げ返済した方がいいよね…？
A：ちょっと待って！金利が上がったからって慌てて返すのは、算数的に『損』になるかも。
我が家も変動金利が1%超えに爆上がりしたけど、絶対に繰り上げ返済はしません。実はこないだFP（ファイナンシャルプランナー）に相談したところ、『NISAで運用を続けるのが正解！』って完全に意見が一致しました。しかも今のインフレ時代、借金は慌てて返さない方が有利なんですよ。
こんにちは、投資歴19年のアラフォーワーママ、メイメイです。 最近、春の陽気と花粉のダブルパンチで毎日眠気がやばいです。
さてさて、今回は全国のワーママが震え上がっている「あの話題」です。
我が家の住宅ローン、ガチで上がってました（白目）
世間が「金利上昇だ！」「ローン破綻だ！」と騒ぐ中。我が家でも夫が大いに騒いでいます。 家計はどんぶり勘定の私ですが、数年ぶりに夫（100％名義人）の住宅ローンの明細を引っ張り出してみました。
我が家のローンは、固定金利と変動金利のハーフ＆ハーフ。 固定の方は「基本1.1%＋がん団信0.2%＝1.3%」で平和なんですけど……問題は変動金利。
「当初0.6%だったのに、1.075%になってるーー！！」
ええ、見事に上がってました。白目です。 毎月の返済額がジワジワ増えていくこの現実。家計を預かる身としては、「チッ、また固定費上がったわ」って舌打ちしたくなりますよね。うん、わかる。全国のママたちと肩を組んで愚痴り合いたい。
多数派の罠：「やばい！貯金で繰り上げ返済しなきゃ！」
こういうニュースを見たとき、真面目なママほどこう思いませんか？
「借金は悪！利息を取られるくらいなら、NISAや独身時代の貯金を崩してでも、一刻も早く繰り上げ返済しなきゃ！」
うん、それ。過去の私なら絶対にそうしてました。 でも、ちょっと待って。私は絶対に繰り上げ返済はしません。
パニックになって手元の「盾（＝固有資産）」を手放すのだけは、絶対にNGです。
変動金利が上昇しても「繰り上げ返済しない」3つの理由
なぜ金利が上がっても繰り上げ返済しないのか？理由は大きく3つあります。
理由①：ローンの金利より、投資の利回りが勝てばOK（算数の話）
すごくシンプルな算数の話をしますね。 今の我が家の変動金利は「約1%」です。一方で、手元の資金をNISAなどで堅実に長期・分散で運用した場合、歴史的には年4〜5%前後で推移してきました。
つまり、「1%の利息を払ってでも、手元のお金を運用で回した方が、差し引きでプラスになる」んです。
わざわざ増える箱（NISA）を壊してまで、1%の借金返しに走るのはもったいない。「安い金利でお金を借りておいて、自分のお金はもっと増える場所（投資）に置いておく」のが正解なんです。
理由②：インフレ時代は「借金」の価値が下がる（お金の価値の話）
スーパーに行くたびに「卵たかっ！」「マヨネーズまた値上げ！？」ってなりますよね。これがインフレ（物価高）です。 モノの値段が上がるってことは、裏を返せば「現金の価値が下がっている」ということ。
実はこれ、借金にも同じ魔法がかかります。 昔の3000万円と、今の3000万円じゃ、今のほうが価値が低いんです。つまり、インフレが進めば進むほど、私たちが背負っているローンの「実質的な重み（価値）」は勝手に目減りしていくんですよ。
だから、インフレ時代に慌てて借金を返すのはもったいない。現金を手元に残して、インフレに強い資産（株や投資信託）に変えておくのが、正しい「盾」の使い方なんです。
理由③（上級者向け）：金利上昇は「敵」じゃなく「中立化」できる
これは去年の秋頃、金利が上がり始めた時に私が自問自答した結果なんですけど……。
「なんか、銀行にばっかり利息払うの悔しくない？」 「……せや！借りてるお金の利息分を、銀行株の配当と値上がり益で取り返したらええやん！」←急に関西弁
これです。自分が金利を払う側なら、金利を受け取って儲かる側（銀行）の株を買ってヘッジ（リスク回避）すればいい。買いました。銀行株３種。 なので、メイメイの現在のポートフォリオは銀行株が多めになっています。
ただ、投資歴19年の目線で冷静に言うと、最新の銀行株は「これから金利が上がるぞー！」っていう期待値ですでに株価が上がっちゃってる部分もあります。専門家が「織り込み済み」って言ってるやつですね。 実際に金利が上がって、企業が倒産して銀行が損をする（貸し倒れリスク）可能性もあるので、「今から慌てて買えば絶対儲かる！」なんて甘い話ではありません。真似しなくていい、自己責任の判断です。
でも、この「ピンチをチャンスに変える視点」こそが、精神安定剤になるんです。
プロのFPさんとも完全一致した「正解」
「とは言っても、メイメイだからそう言えるんでしょ？」って思うかもしれません。
実はこないだ、我が家の家計の答え合わせをしたくて、プロのFP（ファイナンシャルプランナー）さんに相談したんです。 そしたら、タイムリーにFPさんからこう聞かれました。
FPさん：「変動金利、上がってきてますけど……繰り上げ返済って考えてますか？」
私：「いえ！NISAで回した方が算数的に勝てるし、インフレ対策にもなるので絶対にしません！」
FPさん：「ですよね！大賛成です！！」
見事に意見が完全一致しました（笑）。 プロの目から見ても、「慌てて繰り上げ返済せずに、手元の資産（盾）を育て続ける」という私のやり方は、間違っていなかったんです。
まとめ：借金は慌てて返さず、プロの電卓を叩かせよう！
金利が上がってドキッとする気持ちは、痛いほどわかります。 でも、我が家は繰り上げ返済せず、今まで通り手元のNISAの箱と自分の固有資産を育て続けます。それが、不確実な未来から子供と自分を守る「最強の盾」になるから。
「でも、うちのローン金利と投資のバランス、これで合ってるのか不安……」
そんな、私と同じどんぶりママは、パニックになって貯金を崩す前に、まずはプロのFPさんに無料で電卓を叩いてもらうのもいいです。 各家庭の「正解のバランス」は違います。私もプロに客観的に見てもらったことで、「繰り上げ返済しない」という決断に100%の自信が持てました。
我が家の「攻めと守りのライン」を第三者に見てもらうと、最高の精神安定剤になりますよ！まずは一度、無料相談でスッキリしちゃいましょう。
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